科拜尔的保荐东说念主(主承销商)为国元证券股份有限公司，署名保荐代表东说念主为吕涛、朱培风。这是国元证券本年保荐告捷的第2单IPO名堂。此前，8月9日，国元证券保荐的黄山谷捷股份有限公司首发过会

科拜尔是专科从事改性塑料和色母料的研发、出产与销售的高新时候企业，主要家具系列包括改性PP、改性ABS和日常色母、功能色母等，家具可世俗愚弄于家用电器、日用蹂躏品及汽车零部件等限制。

科拜尔控股鼓舞暨实质为止东说念主为姜之涛、俞华配头。姜之涛径直握有科拜尔69.33%的股份，且其动作科拜尔鼓舞合肥科之杰企业照应结伴企业(有限结伴)(以下简称“科之杰”)的现实事务结伴东说念主，通过科之杰为止科拜尔2.16%股份的表决权；俞华系姜之涛配头，其径直握有科拜尔18.49%的股份。姜之涛、俞华配头共计为止科拜尔89.98%股份的表决权，为科拜尔控股鼓舞暨实质为止东说念主。

科拜尔拟在北交所向不特定及格投资者公开采行股票不向上1，081.8129万股(含本数，不含逾额配售遴荐权)；公司及主承销商不错把柄具体刊行情况择机剿袭逾额配售遴荐权，剿袭逾额配售遴荐权刊行的股票数目不得向上本次刊行股票数目的15%，即不向上162.2719万股(含本数)。最终刊行数目经北交所审核通过及中国证券监督照应委员会注册高兴后，由鼓舞大会授权董事会与主承销商协商笃定。本次刊行上市一说念为新股刊行，原鼓舞不公开采售股份。

科拜尔拟召募资金14，400.00万元，永诀用于年产5万吨高分子功能复合材料名堂、研发中心修复名堂和补充流动资金。

审议想法：

1.请刊行东说念主伙同安徽省表里家具销售数目及比重、运脚金额及比重、运脚单价及变化情况，阐发刊行东说念主2022年至2023年运脚单价变化趋势与长三角地区物流运价指数变化趋势不一致的原因。请保荐机构及讲演司帐师补充核查并发标明确想法。

2.请刊行东说念主：(1)阐发CPP家具卑劣愚弄的褂讪性，客户拓展模式及效能，销售用度未相应飞腾的原因。(2)竞争敌手开采同类家具的情况及对刊行东说念主的影响。(3)伙同募投名堂与固定钞票参预情况，阐发奈何保管CPP家具现存阛阓份额及竞争上风。(4)阐发在现存产能饱胀情况下，奈何对毛利率较低的CPP家具尽头他家具进行产能分派，并伙同原材料价钱变动情况，阐发毛利率是否存不才滑风险。请保荐机构及讲演司帐师补充核查并发标明确想法。

3.请刊行东说念主：(1)伙同对主要供应商及客户的议价智力、老本传导智力，补充知道毛利率握续下滑的风险，并完善首要风险辅导。(2)伙同竞争敌手研发情况，补充知道CPP家具时候先发上风削弱和丧失的风险，并作首要风险辅导。

审议会议提议问询的主要问题：

1.对于收入增长的果然性和可握续性。请刊行东说念主：(1)阐发论述期(非凡是2023年)内对新增客户销售金额、销售毛利率、对刊行东说念主利润的孝敬，刊行东说念主及关联方、董事、监事、高等照应东说念主员与新增客户是否存在关联相干。(2)量化分析论述期内各细分家具、各地区、各季节收入波动的原因，韩国主播阐发第三、四季度收入金额增多的原因及合感性，是否合适行业常规。(3)勾论断述期各期刊行东说念主在安徽、江苏、四川、江西销售情况、在手订单数目、条约现实情况，以及主要客户的需求情况、业务竞争敌手情况等，阐发刊行东说念主在主要客户体系中的供应约定位及不成替代性。(4)伙同CPP家具单元老本、售价、毛利与同类竞争家具互异情况，CPP家具在新老客户的销量占比，阐发CPP家具销售收入增长的原因及概述毛利率飞腾的合感性。(5)阐发公司接纳浸透订价策略是否合适行业常规，是否存在通过疗养订价计策刺激销售情形，期后CPP材料订单数目、交游金额和毛利率增长情况。请保荐机构及讲演司帐师补充核查并发标明确想法。

2.对于原材料采购、老本及用度。请刊行东说念主：(1)伙同客户组成、订单得回形态，阐发刊行东说念主销售用度增幅低于生意收入增幅的合感性，运载费占生意收入的比例与同业业可比公司的互异情况。(2)对比不同省市销售主要家具数目、运脚、毛利，阐发论述期内运载用度与家具销量的匹配性、合感性，江苏省单元运脚逐年着落的原因及合感性。(3)阐发销售用度率低于同业业可比公司的原因，在销售用度较低情况下，握续开拓新客户的合感性。(4)阐发材料采购、库存照应、材料领用、老本归集分派等研究内为止度是否健全灵验、司帐核算方法是否标准，是否存在跨期退换出产老本情形。请保荐机构及讲演司帐师核查，要点阐发对研究东说念主员资金活水的核查要津、核查经过、发现的问题和整改情况并对上述核查事项发标明确想法。

3.对于毛利率波动及下滑风险。请刊行东说念主伙同采购老本及销售单价的变动情况、家具供需情况、对主要供应商及客户议价智力、老本传导智力等，阐发CPP家具毛利率较低且波动大于改性材料的原因，老本传导机制是否灵验，期后是否存在毛利率握续下滑风险，是否接纳灵验搪塞模范。请保荐机构及讲演司帐师核查并发标明确想法。

4.对于行业地位和立异性。请刊行东说念主：(1)伙同公司立异因素参预的性情，聘请研发东说念主员的尺度及年岁、学历、经验等情况，阐发研发东说念主员数目偏少、学历偏低、平均薪酬偏低的原因及合感性，培养引诱研发东说念主才的主要模范，论述期内研发东说念主员变动或流失的情况及原因。(2)伙同安徽省表里、刊行东说念主现存客户在家电出产中剿袭CPP和HIPS的情况，阐发CPP家具的时候着手、演变旅途，雪柜内胆材料的时候蹊径及竞争形态，CPP对HIPS的替代是否有明确预期，CPP时候是否照旧熟习褂讪。请保荐机构核查并发标明确想法。

2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司称号

上会日历

拟上市地方

保荐机构

1

武汉港迪时候股份有限公司

2024/01/05

深交所创业板

()

2

苏州赛分科技股份有限公司

2024/01/11

上交所科创板

中信证券

3

中国瑞林工程时候股份有限公司

2024/01/19

上交所主板

长江保荐

4

钧崴电子科技股份有限公司

2024/01/19

深交所创业板

华泰集合

5

健尔康医疗科技股份有限公司

2024/01/22

上交所主板

()

6

江苏耀坤液压股份有限公司

2024/01/25

深交所主板

广发证券

7

浙江浙能燃气股份有限公司

2024/01/26

上交所主板

中金公司

8

江苏米格新材料股份有限公司

2024/01/26

深交所创业板

民生证券

9

湖南湘投金天钛业科技股份有限公司

2024/02/01

上交所科创板

中泰证券、中航证券

10

大桥未久哪部好看

江苏泽润新能科技股份有限公司

2024/02/01

深交所创业板

申万宏源

11

大明电子股份有限公司

2024/02/02

上交所主板

国泰君安

12

山东信通电子股份有限公司

2024/02/02

深交所主板

招商证券

13

北京晶亦精微科技股份有限公司

2024/02/05

上交所科创板

中信证券

14

联芸科技(杭州)股份有限公司

2024/05/31

上交所科创板

中信建投

15

北京凯普林光电科技股份有限公司

2024/06/14

上交所科创板

国泰君安

16

汉朔科技股份有限公司

2024/06/21

深交所创业板

中金公司

17

想看科技(杭州)股份有限公司

2024/08/02

上交所科创板

中信证券

18

黄山谷捷股份有限公司

2024/08/09

深交所创业板

国元证券

19

江苏前卫精密科技股份有限公司

2024/08/16

上交所科创板

华泰集合

20

上海毓恬冠佳科技股份有限公司

2024/08/23

深交所创业板

国泰君安

2024年北交所IPO过会企业一览：

序号

公司称号

上会日历

拟上市地方

保荐机构

1

宇星紧固件(嘉兴)股份有限公司

2024/01/08

北交所

安信证券

2

广东芭薇生物科技股份有限公司

2024/01/12

北交所

万联证券

3

江苏万达特种轴承股份有限公司

2024/01/19

北交所

中信建投

4

常州金康精工机械股份有限公司

2024/01/25

北交所

东北证券

5

安徽中草香料股份有限公司

2024/02/02

北交所

民生证券

6

西安博达软件股份有限公司

2024/02/05

北交所

开源证券

7

常州瑞华化工工程时候股份有限公司

2024/02/05

北交所

中信建投

8

()金属集团铜冠矿山修复股份有限公司

2024/02/06

北交所

()

9

成齐成电光信科技股份有限公司

2024/06/17

北交所

广发证券

10

浙江太湖庞杂新材料股份有限公司

2024/06/20

北交所

招商证券

11

新疆科力新时候发展股份有限公司

2024/08/09

北交所

东莞证券

12

温州聚星科技股份有限公司

2024/08/16

北交所

国投证券

13

合肥科拜尔新材料股份有限公司

2024/08/23

2024/08/16

国元证券

2024年IPO被否企业一览：

序号

公司称号

日历

保荐机构

1

浙江胜华波电器股份有限公司

2024/01/12

国投证券